中国被公认为老龄化速度最快的国家之一。在劳动年龄人口呈现负增长、生育率降低、人口老龄化等问题纷至沓来的同时，如何加快建立社会养老服务体系和发展老年服务产业的话题备受社会各界关注。
投资工具亟待丰富
在日前举办的第三届中国国际养老服务业博览会有关中国养老保险主题研讨会上，中国保险行业协会的相关负责人强调，随着城镇化、工业化的发展以及家庭规模的日益小型化，解决养老问题要跳出传统框架，站在资源配置的高度把养老服务市场和整个大金融市场联通起来，从而探求解决对策。
有关专家认为，保险业在参与养老产业的服务和发展中发挥了重要作用，尤其是以企业年金和商业寿险为代表的养老保险已经成为我国养老保险体系的重要组成部分。随着这些保险资金规模的不断增大，保险机构已经成为社会非常重要的投资者。投资回报率是体现养老保险产品竞争力的一个重要参数，而养老保险产品的特点也决定了养老金具有投资时间长的特点。因此，养老行业的发展与金融的完善两者密不可分。养老产品的进一步发展需要金融市场进一步丰富投资工具的供给，提供更多与养老保险的资金特点相匹配的、长期限的、收益稳定的和信用较好的投资工具。
以房养老障碍重重
研讨会上，以房养老成为与会专家热议的一个话题。去年，国务院印发了《关于加快发展养老服务业的若干意见》，其中明确提出要鼓励和支持保险资金投资养老服务领域，鼓励保险公司探索开展老年人住房反向抵押养老保险试点。
据介绍，2005年南京市开始试行“以房换养”，上海则于2007年推出“以房自助养老”和“养老房屋银行”。不仅如此，中国人寿、中国平安和泰康人寿等保险公司也对这一业务跃跃欲试，部分银行也做了一些相应的**。但从这些试点的情况来看，我国“以房养老”不仅缺乏完善的机制体制，而且面临诸多政策和法律层面的障碍。
商业保险潜力巨大
北京师范大学教授贺力平认为，我国目前这种现收现付制的养老保险体系是不可持续的，因此不应该再去维护和巩固。
养老金体制的改革，是要把它和投资收益挂钩，而且要促使金融市场更加开放，从而能够获取世界整体平均收益率。在养老金体制的转型中，我们要借助国际经验发展多级的委托代理，从事多元化的证券投资和直接投资，同时设立一些专业化的养老金投资基金公司，促进整个社会在多个层面上推进养老金融体系的改革和发展。
保监会人身保险监管部的相关负责人也表示，商业保险在应对人口老龄化方面不仅有风险管理方面的技术优势，而且能够全面满足老龄人口多样化的保障服务需求，同时具备机制优势，能够在提升社会保险制度运行效率的同时减少财政投入，提高服务水平。此外，商业保险具有长期资产负债的管理优势，适合养老基金的投资理念及要求。因此要在顶层设计中明确商业保险的地位和作用，处理好市场和政府的合理分工，同时制定实施商业养老保险免税、延期征税等优惠政策，鼓励保险公司参与养老保险体系建设，提高养老保险运行效率。