2013年6月，余额宝上线。在不到一年的时间里，余额宝的规模已突破4000亿元，占我国2013年居民储蓄余额的1%。互联网金融的巨大威力，让作为传统领跑者的银行们感受到了前所未有的挑战，不少银行采取措施予以回击。一场余额宝与银行间的大战正在上演，余额宝究竟是什么？这对我们又意味着什么呢？
余额宝究竟是何物？
喜欢网购的人对支付宝再熟悉不过了。6月13日起，支付宝个人用户突然发现，账户信息下方，多出一个名叫“余额宝”的功能。点开后看到的介绍称，用户只要将支付宝账户中的钱转入“余额宝”，里面的资金就会用来购买货币基金，操作十分简单，而且收益高。当用户需要时，又能随时拿出来进行网购、转账等。支付宝将这项增值服务称为“余额理财神器”。
这项神器一经推出就备受追捧？原因很简单，目前余额宝的七日年化收益率在6%左右，而活期存款的年收益只有0.35%，在追捧者看来，余额宝的预期收益率远远高于活期存款的利率；另一方面，余额宝实现了同活期存款一样的流动性，即可随时流入流出；并且，当投资者登陆余额宝账户后，个人投资总额、每日收益金额、累计收益金额、七日年化收益率等信息，都会具体清晰地呈现出来，大家可以切身感受到自己的收益在一点点增加，用户体验非常好。
但余额宝真的那么好吗？不少网民在购买余额宝的时候心理上存在一种跟风心态，在这种心态下往往忽视了对余额宝的认识，余额宝究竟是什么？本质上来说，余额宝是通过互联网渠道销售的一种货币型基金。既然是货币基金，余额宝即带有货币基金的各种特征和风险。
它的收益来源不是利息，而是所投资货币基金的收益。由于宏观经济的波动，收益将有高有低。再加上余额宝所投资的货币基金属于风险系数较低的产品，低风险往往带来的是低收益。所以，余额宝的高收益只是阶段性的现象，不能永久维持。一旦余额宝的收益不能满足投资者的预期，大量投资者从余额宝中赎回资金，就会出现很大的兑付风险，投资者就有可能遭受损失。
两方交锋“变”者胜
但不管余额宝有多大潜在风险，单从目前形势来说，它正处于风头正劲时，广受投资者的欢迎。马云曾放出豪言，银行不改变，就改变银行。余额宝就像是金融市场的一条“鲶鱼”，给沉寂的金融市场注入了一丝活力。
2014年1月末，央行数据显示，人民币存款减少9402亿元，出现了“存款搬家”现象。由于同期余额宝规模不断增加，这让很多人猜测是余额宝对银行存款产生了分流。而此时余额宝并没有停下创新的脚步。2月14日，最新推出的余额宝保险产品，支付宝合作方从基金公司转为保险公司，产品期限锁定为一年，通过补贴实现7%的投资收益率。一经推出，就被投资者抢购一空。有关消息称余额宝二代三月份会推出，谁也不知道余额宝下一步又会有何变化。余额宝的推出与扩张，让互联网金融市场遍地开花，“活期通”“百度百发”“零钱宝”“理财通”等各种“宝”纷纷上线。
关于余额宝一轮轮对银行业产生的冲击，大家众说纷纭。有人认为，这是对银行存款业务、中间业务的全面挑战。也有人认为，余额宝虽会对银行存款产生一定影响，但余额宝分流的存款相对于银行巨大的存款规模只是沧海一粟。不过，多家银行早已按捺不住，纷纷反击。
平安银行对外推出了与南方基金联合打造的“类余额宝”网络理财工具“平安盈”，实行一分钱起购；交通银行推出了“货币基金实时提现”业务，对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的四只货币基金；工行与工银瑞信基金联手推出“天天益”理财产品等；中国银行的“活期宝”已于近日上线；民生银行也将携手民生加银、汇添富两家基金公司推出“如意宝”。不少银行在观望之后也不得不加快脚步。
银行采取的这些措施到底在多大程度上能够对抗余额宝，还需要时间来印证。不过随着银行推出类余额宝产品，银行逐步处于两难境地。因为银行担心类余额宝推出后只是分流了本行的存量存款，而没有带来来自他行的增量存款，这样的结果只会是带来负债成本的上升。以工行为例，其目前活期存款规模高达6.8万亿元，占了总存款规模的47%。此前，工行一年只需支付239亿元的利息，而如果全部转换成货币基金，则这部分存款的资金成本将高达3420亿元，凭空多出3000多亿元，比其2012年全年2387亿元的净利润还要多。
与此同时，包括四大国有银行在内的绝大多数商业银行已经上调了各期限存款利率，不少银行对存款利率实行一浮到顶，银行原来坐等收钱的存贷款高息差，已经收窄。可以说，银行的日子并不好过。
余额宝为首的互联网金融还在不断变化中，银行将要面对的挑战远未结束。银行业可以来学习互联网金融最先进的东西，但不能一味的模仿，只有快速适应，不断创新才能领先。寻求一条适合银行的自我革命之路，堪称迫在眉睫。
我们是得利的“渔翁”吗？
俗话说，鹬蚌相争，渔翁得利。余额宝为首的互联网金融与银行业的交战已经开始。我们会是那个得利的“渔翁”吗？
从表面来看，余额宝和银行的类余额宝产品的年化收益率都较高，理财门槛较低。如果货币基金的实际收益率能达到预期，将有更多投资者的收益增加。而且，双方未来争夺点在于抓住投资者的需求，因此会有更多满足投资者需求的产品出现。长期来看，余额宝在银行界引发的鲶鱼效应，银行为了重新赢回存款，会促使银行加快改革的脚步。减少银行的固化利益，这对于我们都是有利的。
但我们需要警惕，余额宝现在仍存在着各种风险。存款利率是固定不变的，而余额宝所投资的货币基金收益率有高有低，会随着宏观经济形势发生波动。我们在进行投资选择的时候，不能被高收益所引诱，要考虑资金的安全性，“宜把鸡蛋放在不同的篮子里”。